什么是 影子银行

什么是 影子银行

影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

影子银行系统的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出并被广泛采用，又称为平行银行系统，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券、保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。

影子银行通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。这种方式的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行但仅是行使传统银行的功能而没有传统银行的组织机构，即类似一个“影子银行”体系存在。

扩展资料：

当前银行业面临的三大主要风险包括防范平台贷款风险、房地产信贷风险和“影子银行”风险。

影子银行的运作方式如下：

某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司以中间人角色出现，以房产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房产商支付给银行托管费，信托公司服务费以及投资者收益。

参考资料来源：

“影子银行”是指没有传统银行以存款、贷款和结算为核心的业务组织形态，但却像传统银行一样提供融资、信用和流动性转换功能，直接或间接从事资金或信用中介的机构。他们具有服务性好，透明度高等的特点。他们虽然不是真的银行，但是却干着银行的事，仿佛就像一个银行一样，所以被成为“影子银行”。

目前国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。 目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。

如今有很多中小企业为了运转公司需要投入大量资金，但是却没有那么多的现资金，所以就需要依赖银行贷款等，但是却要避免国家监管体系，所以就要规避监管，于是影子银行这时就起到了它的作用。在我国，影子银行发端于2008年金融危机。

影子银行给许多的企业带来了便利，但是也给国家的金融造成了极大地威胁，如果常此以往下去，那国家乃至世界的金融将会不堪设想。但是它的隐蔽性、复杂性和创新性对于企业来说都是一种极大地诱惑。但是这些资金游离于常规意义的监管体系之外，导致它隐患重重。规模膨胀的影子银行信贷资产风险危机一旦爆发，将对整个市场信用、货币市场流动性等造成不可估量的损失，引起经济危机。

影子银行，又称为影子金融体系或者影子银行系统（Shadow

Banking

system)，是指房地产贷款被加工成有价证券，交易到资本市场，房地产业传统上由银行系统承担的融资功能逐渐被投资所替代，属于银行的证券化活动。

该活动在2007开始的美国次贷危机中渐渐被人们重视，此前一直游离于市场和政府的监管之外，当前也无十分有效的监管方式。

其具体做法是将次级贷款包装为金融衍生品，例如CDO（Collateralized

Debt

Obligation

担保债务权证）和SIV（Structured

Investment

Vehicle

结构性投资载体），往往被信评机构评为AAA级，这些载体是证券化资产的主要买家。

影子银行创造的衍生品在全球的范围内流通，使得全球信贷平民化，廉价的信贷更容易被大众得到而不再是少数人的专利。影子银行平缓了因生产力进步和分工细化产生的经济波动，促进经济增长，使收入与利润增加。

2007年信贷危机的风暴中，这种将债务和其他资产捆绑打包成复合证券和载体以供出售的业务亦无法独善其身。

由于银行亟需改善自己满目疮痍的资产负债表，证券化市场的健康运行就显得尤为重要，这不仅是因为它为企业和消费者的借款能力提供保障，还源于其在推动经济成长和资产定价方面的作用。

诸多因素导致证券化活动受损。投资者不再对穆迪和标准普尔等第三方的评级价值抱有信任。与此同时，始于美国次优抵押贷款市场的损失，或多或少地对SIV等表外工具产生冲击。

影子银行就是明面上不受监管的成体系的庞大资金体系。如部分信托资金，银行的资金池的一部分资金，委托贷款的资金，地下钱庄，小额贷款，民间借贷，存抵贷等。

比如说银行卖了很多短期理财产品，资金一部分是公募基金股权，债权，还有一些就是委托贷款出去了。这些资金只通过协议即可。没有太正式的监管。

你买了1000万短期理财，利率5%，半年时间，然后银行通过各种协议，以15%贷款给第三方，期限三年。银行滚动发行，就可以保证资金链，挣去差价咯。滚雪球滚大了，就容易出险系统性风险。次贷危机就是这么来。